Узнав о своём диагнозезе – неоперабельном раке лёгких, школьный учитель химии Уолтер Уайт оказывается перед лицом суровой реальности. Его семья, и без того испытывающая финансовые трудности, может остаться без средств к существованию после его ухода. Осознавая ограниченность времени и отсутствие других вариантов, Уолтер принимает радикальное решение, которое навсегда изменит его жизнь. Он решает использовать свои глубокие познания в химии не для обучения детей, а для производства метамфетамина – высокоприбыльного, но крайне опасного наркотика. Этот шаг становится для него отчаянной попыткой обеспечить будущее жены, сына и ещё неродившейся дочери, бросив вызов и закону, и собственной морали.
Для реализации своего плана Уолтер обращается к Джесси Пинкману, своему бывшему ученику, которого он когда-то содействовал исключить из школы. Ирония судьбы заключается в том, что именно Джесси, человек с улицы и мелкий наркодилер, обладает тем практическим опытом, которого так не хватает Уолтеру-теоретику. На момент их встречи дела у Пинкмана идут из рук вон плохо: его подельник погибает, а импровизированная лаборатория уничтожена в ходе рейда Управления по борьбе с наркотиками. Таким образом, возникает странный и взрывоопасный альянс: блестящий, но отчаявшийся учитель и неудачливый, но связанный с криминальным миром бывший студент. Вместе они начинают свой опасный путь в преступный мир, где Уолтер, под псевдонимом Гейзенберг, постепенно превращается из робкого семьянина в расчётливого и безжалостного наркобарона, чьи действия будут иметь далеко идущие и трагические последствия для всех, кто его окружает.